أثر التنمية المالية على النمو الاقتصادي في عينة مختارة من دول منطقة الإسكوا للمدة (2004-2021) باستخدام (Panel Data)
التنمية المالية، النمو الاقتصادي
DOI:
https://doi.org/10.26436/hjuoz.2024.12.3.1332الكلمات المفتاحية:
التنمية المالية، النمو الاقتصادي، بيانات البانل Panel Data، دول منطقة الإسكوا ESCWA.الملخص
هدفت هذه الدراسة الى قياس أثر العلاقة بين التنمية المالية والنمو الاقتصادي لدول منطقة الاسكوا باستخدام بيانات البانل (Panel Data) خلال المدة 2004-2021، على عينة مكونة من تسع دول من منطقة الاسكوا (العراق- السعودية- مصر- قطر- مغرب- الأردن- لبنان- عُمان- كويت) وبأستخدام مؤشرات خاصة بالتنمية المالية وهو: الائتمان المحلي المقدم الى القطاع الخاص/ الناتج المحلي الإجمالي، عرض النقد الواسع/ الناتج المحلي الإجمالي، نسبة الودائع/ الناتج المحلي الإجمالي، قيمة الأسهم المتداولة/ الناتج المحلي الإجمالي، عدد الشركات المحلية المدرجة، (الثلاثة الأولى منها تمثل مؤشرات القطاع المصرفي والاخيران تمثلان مؤشرات الأسواق المالية)، ومؤشر الانفتاح التجاري (يمثل مؤشر تحكمي في النموذج او مؤشر مساعد) كمؤشرات تفسيرية، ومتوسط نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي كمؤشر معُبر عن المتغير التابع، وقد استخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي وكذلك المنهج الكمي القياسي في تكوين النموذج بالاعتماد على مخرجات (Eviews12)، وتم التقدير بأستخدام نماذج بيانات البانل الثلاثة وهي: نموذج الإنحدار التجميعي ونموذج التأثيرات الثابتة ونموذج التأثيرات العشوائية. وأشارات نتائج الاختبارات الاحصائية الى ان نموذج التأثيرات الثابتة هو النموذج المناسب في التقدير. وأشارت نتائج التقدير الى ان مؤشرات تطور القطاع المصرفي المتمثلة ب ( نسبة عرض النقد الواسع/ GDP، نسبة الودائع المصرفية/GDP) لها اثر إيجابي غير معنوي على النمو الاقتصادي بينما المؤشر الاخر المتمثل ب (نسبة الائتمان المحلي المقدم الى القطاع الخاص/GDP) كان له اثر سلبي غير معنوي على النمو الاقتصادي في دول منطقة الإسكوا خلال المدة (2004-2021)، بينما مؤشرات الأسواق المالية المتمثلة ب (عدد الشركات المحلية المدرجة وقيمة الأسهم المتداولة/ GDP) كان لها أثر سلبي غير معنوي على النمو الاقتصادي في دول منطقة الإسكوا خلال المدة (2004-2021)، والمؤشر المتحكم في النموذج المتمثل (بالانفتاح التجاري/GDP) كان له اثر سلبي معنوي على النمو الاقتصادي في دول منطقة الاسكوا خلال المدة (2004-2021)، مما يشير الى ان القطاع المالي يعاني من ضعف في أداء وظائفه وبالتالي يحتاج الى إجراءات لتعزيز النمو الاقتصادي في هذه المنطقة من خلال إجراءات إصلاحات في هذه القطاعات لزيادة فعاليته وكفأته والقيام بدوره على اكمل وجه ومنها زيادة عرض النقد الواسع ونسبة الودائع المصرفية وتوفير بيئة ملائمة متمثلة بالتشريعات والتنظيمات الضابطة لاداء عمله وتنميته.
المراجع
اولاً: المصادر العربية:
أ- التقارير والوثائق الرسمية:
أرشيف الإسكوا، 2020.
صندوق النقد الدولي، الاتحاد العالمي للبورصات، 2023.
صندوق النقد الدولي، الإحصاءات المالية والدولية وملفات البيانات، 2023.
قاعدة بيانات البنك الدولي، 2022.
ب- الرسائل والاطاريح:
جار الله، رغد أسامة، قياس أثر التطور المالي في معدل النمو الاقتصادي لعينة من الدول النامية للمدة 1960-2010، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الموصل/ كلية الادارة والاقتصاد، 2013.
حمزة وقدور، زاجلو ونسامو، أثر تقلبات أسعار البترول على الواردات في الجزائر دراسة قياسية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة أحمد دراية- ادرار، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم الاقتصادية، 2021-2022.
سهام، مسغوني التكامل بين السياستين المالية والنقدية في تحقيق النمو الاقتصادي في ظل تقلبات اسعار النفط، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعه محمد بوضياف بالمسيلة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، 2020/2021.
عبد الرحيم، عامر، أهمية النظام المالي والاستثمار الاجنبي المباشر في التوجيه الاقتصادي الجديد، في سياسات التنمية: دراسة حالة الجزائر، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة جيلالي ليابس، سيدي بلعباس، 2016-2017.
عطية، عبد السلام، أثر الصادرات النفطية على النمو الاقتصادي دراسة قياسية لدول منظمة الأوبك خلال الفترة (2000- 2014)، رسالة ماجستير غير منشورة، قسم العلوم الاقتصادية، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير والعلوم التجارية، جامعة قاصدي مرباح، ورقلة- الجزائر-، 2016.
كنزة، مجاهد، تأثير تطور القطاع المالي على النمو الاقتصادي: دراسة حالة الدول النامية والمتقدمة باستعمال Panel Date Analysiss، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة أبي بكر بلقايد- تلمسان، الجزائر، 2015-2016.
لمزاودة، رياض، دراسة نظرية تطبيقية لقياس مستوى تأثير التطور المالي على النمو الاقتصادي الجزائر حاله دراسية، اطروحة دكتوراه غير منشورة، جزائر/ جامعة سطيف، 2018.
ج- البحوث والدوريات:
بن الحبيب، طه، أثر تكنلوجيا المعلومات والاتصالات على النمو الاقتصادي في الدول النامية دراسة قياسية خلال الفترة 2005-2015، بحث منشور، مجلة البحوث الاقتصادية والمالية، المجلد 5، العدد 1، 2018.
حليمي وبلعشي والفقي، حكيمة وعبد المالك، ومحمد سعد أبو الفتوح، أثر قرار الرفع في رأس مال المؤسسة الاقتصادية المسعّرة في البورصة على أدائها المالي- دراسة قياسية باستخدام نماذج البانل لعينة من المؤسسات الجزائرية للفترة (2012-2017)، بحث منشور، مجلة الابداع، المجلد 11، العدد A01 (2021)، 2023.
حميد وعبد الكريم، حايد والبشير، دراسة قياسية لعلاقة الصادرات بالنمو الاقتصادي في الجزائر (1966- 2015)، بحث منشور، مجلة اقتصاديات شمال افريقيا، المجلد 14، العدد 19، 2018.
ساحلي وبوصبع، لزهر وسهام، تكنلوجيا المعلومات والاتصالات والنمو الاقتصادي في البلاد العربية: دراسة قياسية باستخدام نموذج البانل (Panel Data Models)، بحث منشور، مجلة أبحاث اقتصادية وإدارية، المجلد 17، العدد 1، ص 43- 65، 2023.
الطاهر وسي لاخضر وفاطنة، شليحي وغربي يسين وقهيري، علاقة تطور النظام المالي بالنمو الاقتصادي على ضوء بعض الدراسات الاقتصادية القياسية، الملتقى العلمي الوطني حول النظام المالي واشكاليه تمويل الاقتصاديات النامية، كليه العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد بوضياف المسيلة، الجزائر، 2019.
عبد الرحيم ومحمد، عامر و بن سعيد، اهميه النظام المالي والاستثمار الاجنبي المباشر في التوجه الاقتصادي الجديد- دراسة حاله الجزائر- دراسة قياسيه (1990-2014)، منشور في المجلة الجزائية للاقتصاد والادارة، العدد 07، جانفي 2016.
عمارة، نهى، دور القطاع المالي، تمويل التنمية المستدامة في مصر، منشورات UNESCWA، 2021.
عموص، عبير، تأثير التطور في النظام المالي الفلسطيني على النمو الاقتصادي في فلسطين (2008-2015)، دائرة الأبحاث والسياسة النقدية، سلطة النقد الفلسطينية، اذار 2017.
فرج، ماردين محسوم، أثر التنمية المالية عن النمو الاقتصادي في العراق للمده (2004-2018) دراسة تحليلية- قياسية، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية -جامعة بغداد، 2021.
المعماري، صلاح حنظل احمد، تحليل أثر المتغيرات الاقتصادية الكلية في تحقيق النمو الاقتصادي في العراق للمدة (1995-2020)، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة الموصل، مجلة الريادة للمال والاعمال، المجلد الثالث، العدد (3)، آب 2022.
د- الكتب:
محمود، ياسر محمد جاد الله محمود، الملكية الفكرية والنمو الاقتصادي، جامعة حلوان قسم الاقتصاد، مطبعة الأسراء، 2003.
النجيفي والقريشي، سالم توفيق ومحمد صالح تركي، مقدمة في اقتصاد التنمية، جامعة الموصل، مديرية دار الكتب للطباعة والنشر، 1988.
مصيطفى و بوزيان، عبداللطيف، محمد بن، أساسيات النظام المالي واقتصاديات الأسواق المالية، مكتبة حسن العصرية للطباعة والنشر والتوزيع، 2015.
موسى وآخرون، شقيري نوري، المؤسسات المالية المحلية والدولية، دار المسيرة للنشر والتوزيع والطباعة، الطبعة الاولى 2009.
الجميل، سرمد كوكب، مقدمة في إدارة الموسيقى المالية عمليات وتطبيقات، شركة دار الأكاديميون للنشر والتوزيع، 2016.
هـ-المحاضرات: بو عبدالله، صالح، الاقتصاد القياسي لبيانات البانل محاضرات مع أمثلة، جامعة محمد بوضياف بالمسيلة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم الاقتصادية، 2020.
ثانياً: المصادر الأجنبية:
Chugh, Dr. Manish, Economic growth and Economic development, Senior secondary course, National Institute of open schooling, An Autonomous Institution under MHRD, Govt. of India, Institutional Area, 2005.
Ekanayake & Thaver, E. M. & Ranjini, The Nexus between Financial Development and Economic Growth: Panel Data Evidence from Developing Countries, Journals, JRFM: Journal of Risk and Financial Management, Basel/ Switzerland, Volum 14, Issue 10, 2021.
Ivic, Mladen M. PdD, Economic Growth and Development, PIM University of Ganja Luka, journal of process Management (JPMNT)_ New Technologies, International, Vol. 3, No. 1, 2015.
King & Levine, R. G., R., Finance, entrepreneurship, and growth Theory and evidence, Journal of Monetary Economics, Volume 32, Issue 3, p: 513-542,1993
Samargandi & Fidrmuc & Ghosh, Nahla & Jan & Sugata, Financial development and economic growth in Oil-rich economy: The case of Saudi Arabia, Economic Modelling, Volume 43, pages: 267-278, December 2014.
Hsiao, Cheng, Panel Data Analysis- Advantage and challenges, WISE working paper SERIES, April 19, 2006.
منشور
كيفية الاقتباس
إصدار
القسم
الرخصة
الحقوق الفكرية (c) 2024 Nada M. Rasho Al-Hakari, Kalthoum A. Hayawi
![Creative Commons License](http://i.creativecommons.org/l/by-nc-sa/4.0/88x31.png)
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
يوافق المؤلفين الذين ينشرون في هذه المجلة على المصطلحات التالية
[CC BY-NC-SA 4.0] يحتفظ المؤلفون بحقوق الطبع والنشر ومنح حق المجلة في النشر الأول مع العمل المرخص له بموجب ترخيص مشاع المبدع للإسناد
الذي يسمح للآخرين بمشاركة العمل مع الإقرار بحقوق التأليف والنشر الأولي في هذا مجلة
مكن للمؤلفين الدخول في ترتيبات إضافية منفصلة للتوزيع غير الحصري للنسخة المنشورة من المجلة، مع الإقرار بإصدارها الأولي في هذه المجلة
يسمح ويشجع المؤلفين على نشر عملهم عبر الإنترنت