Measuring and analyzing the impact of government and private bank credit on non-oil GDP in Iraq for the period (2004-2019)

  • Shaimaa Saeed Mihi Faculty of Administration and Economics, University of Zakho, University of Zakho, Kurdistan Region - Iraq.
  • Salah Ramadhan Obeyd Faculty of Administration and Economics, University of Zakho, University of Zakho, Kurdistan Region - Iraq.
Keywords: Credit of government banks, Credit of private banks, Non-oil output, Rentier economy, The Iraqi banking sector

Abstract

This study aims to measure the impact of public and private bank credit on the non-oil GDP in Iraq for the period (2004-2019). The study relied on analyzing the effect of a group of variables most affecting the dependent variable using advanced statistical methods. The study relied mainly on the Ordinary Least Squares (OLS) method in estimating the effect of bank credit variables on non-oil GDP, as well as the standard model to confirm the absence of the autocorrelation problem according to the (LM) test, and the absence of the estimated model from the problem of heterogeneity according to the (ARCH) test. The results of the study were identical to the alternative hypothesis, which states that there is a significant and weak effect of the credit of private banks on the non-oil GDP (NOGDP) with no significant effect of the credit of public banks on the non-oil GDP. This is due to the fact that the Iraqi economy is a rentier economy that depends on oil as a major source for the state, and to other factors that affect non-oil output, the most important of which is the security and political issues. The study suggests the necessity of activating the role of bank credit in the production process by addressing the structural imbalances in the Iraqi economy.

Author Biographies

Shaimaa Saeed Mihi, Faculty of Administration and Economics, University of Zakho, University of Zakho, Kurdistan Region - Iraq.

Administration and Economics

Salah Ramadhan Obeyd, Faculty of Administration and Economics, University of Zakho, University of Zakho, Kurdistan Region - Iraq.

Administration and Economics

References

أولاً: المصادر العربية
أ. التقارير والوثائق الرسمية:
1. البنك المركزي العراقي، قسم الاستقرار النقدي والمالي، (تقارير الاستقرار المالي لسنوات 2004-2019).
2. البنك المركزي العراقي، مديرية العامة للإحصاء والأبحاث، (التقارير الاقتصادي لسنوات 2004-2019).
3. البنك المركزي العراقي، مديرية العامة للإحصاء والأبحاث، (النشرة الاحصائية لسنوات 2004-2019).
4. وزارة التخطيط والتعاون الإنمائي العراقية، الجهاز المركزي للإحصاء، مديرية الحسابات القومية/ العراق، (تقارير الناتج المحلي الاجمالي والناتج غير النفطي من 2009-2019).
ب. البحوث والدراسات:
1. اَمنة، بشير سعد وفرهاد ميكائيل طاهر، (2020)، تأثير الودائع على الائتمان النقدي (دراسة تحليلية في عينة من المصارف التجارية العراقية للفترة 2004- 2018، مجلة تكريت للعلم الادارية والاقتصادية، المجلد (16)، العدد (49)، 204-215.
2. بن الفلاح، عبدالسلام معوض، (2008)، تعديد اختبار جاك بيرا للكشف عن إعتدالية توزيع البواقي، مجلة جامعة الملوك سعود، العلوم الادارية، المجلد (20)، العدد (1)، 17-25.
3. بن با جلول، وبن العارية، (2018)، التنويع القطاعي وأثره على النمو الاقتصادي في الجزائر للفترة (2013- 2017)، مجلة الاقتصاد وإدارة الأعمال، المجلد (2)، العدد (6)، 116-127.
4. حسن، نظال قادر، (2014)، قياس وتحليل العلاقة السببية بين الانفاق الحكومي الاستثماري والناتج المحلي الاجمالي غير النفطي في العراق للمدة (1990-2011)، مجلة العلوم القتصادية والإدارية، المجلد (20)، العدد (78)، 278-296.
5. حسين، وفاء جثير مزعل، (2017)، البيئة الخارجية الخاصة وأثر تحليلها في منح الائتمان المصرفي (بحث تطبيقي في مصرفي الرافدين والرشيد)، مجلة جامعة ذي قار، المجلد (12)، العدد (3)، 40-58.
6. خضر، ياسر إسماعيل، (2019)، تصنيف المصارف على أساس خطر الائتمان باستخدام تحليل التميزي في عينة من المصارف الأهلية العراقية للفترة (2009- 2017)، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (15)، العدد (46)، 35-46.
7. رأفت، نبيل إسماعيل البلداوي وهيثم عبد الخالق إسماعيل، (2019)، تحليل التفاعل بين الائتمان النقدي المصرفي والانفاق الحكومي في العراق المدة (2014- 2017)، المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، المجلد (6)، العدد (61)، جمهورية العراق، 110-131.
8. سلمان، هيثم عبدالله، (2015)، علاقة النمو بالإصلاح الاقتصادي في العراق بعد عام 2003، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية، المجلد (21)، العدد (81)، 279-298.
9. الصافي، حسين احمد، (2017)، اثر تغيرات مؤشرات الائتمان المصرفي في بعض مؤشرات السوق المالي في العراق سوق العراق للاوراق المالية دراسة تحليلية، مجلة الإدارة والإقتصاد، المجلد (6)، العدد(22)، 159-181.
10. القرصو، وفاء، (2018)، أثر الائتمان المصرفي على النمو دراسة تطبيقية لحالة الجزائر خلال الفترة 1981-2016، مجلة جامعة أبو بكر بلقايد تلمسان، المجلد (13)، العدد (1)، 195-207.
11. مصطفى، حيمور ومحمد عيسى محمد محمود، (2018)، استخدام النمذجة الخطية وغير الخطية لقياس تأثير الاستثمار الأجنبي المباشر على الناتج المحلي الإجمالي في الجزائر للفترة 1990-2016، مجلة المالية والأسواق، المجلد (5)، العدد (9)، 40-60.

ت. الأطاريح والرسائل الجامعية:

1. زايدة، دعاء محمد، (2006)، التسهيلات الائتمانية المتعثرة في الجهاز المصرفي الفلسطيني، (دراسة تطبيقية على المصارف التجارية في غزة)، رسالة ماجستير، قسم المحاسبة والتمويل، جامعة الاسلامية في غزة، فلسطين.
2. سفر، جعفر صادق، (2021)، قياس وتحليل أثر الصدمات الإقتصادية على النمو الإقتصادي في العراق للمدة (2004-2018)، رسالة الماجستير في العلوم الاقتصادية، جامعة زاخو.
3. صبرة، دنيا محمد عوض، (2015)، اثر الائتمان الممنوح للقطاع الخاص على النمو الاقتصادي النمو الاقتصادي الفلسطيني خلال الفترة (1999-2013)، رسالة ماجستير، قسم اقتصاديات التنمية من كلية التجارة في جامعة الاسلامية بغزةـ فلسطين.
4. الطةرماظي، عصمت ابراهيم حاجي، (2020)، قياس وتحليل أثر الايردات النفطية على النتاج المحلي الاجمالي غير النفطي لدول ريعية مختارة للمدة 2003-2019 والتنبؤ لغاية 2030 بإستخدام انموذج ARIMA، رسالة الماجستير في العلوم الاقتصادية، جامعة زاخو.
5. الفرا، مرام تيسير مصطفى، (2012)، دور القطاع المصرفي في تمويل التنمية الاقتصادية الفلسطينية 1995-2011، رسالة الماجستير في العلوم الاقتصاديات التنمية، جامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
6. القضاة، منصور علي محمد، (1998)، بطاقات الائتمان (الاعتماد) تطبيقاتها المصرفية البنك الإسلامي الأردني دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير، قسم الاقتصاد الإسلامي، قسم الفقه والدراسات الإسلامية، كلية الشريعة والدراسات الإسلامية، جامعة يرموك، إربد، الأردن.
7. يوسف، سراف جمال، (2017)، اثر تحليل مخاطر المصرفية في اتخاذ قرارات الاستثمار الائتماني، (منطقة يورو: حالة دراسية)، رسالة ماجستير، قسم العلوم المالية والمصرفية، من كلية الإدارة والاقتصاد في جامعة دهوك.

ث. الكتب
1. إدوارد مورس واَخرون، (2013)، النفط والاستبداد (الاقتصاد السياسي للدولة الريعية)، الطبعة الأولى، بغداد، ترجمة معهد الدراسات الاستراتيجية.
2. شيخي، محمد، (2011)، طرق الاقتصاد القياسي، محاضرات وتطبيقات، الطبعة الاولى، دار الحامد للنشر والتوزيع، عمان.
3. عبدلله، خالد أمين، والطراد، اسماعيل إبراهيم، (2008)، إدارة العمليات المصرفية- المحلية والدولية، دار وائل للنشر، الطبعة الاولى، عمان، الاردن.
4. عجمية، محمد عبدالعزيز واَخرون، (2007)، التنمية الاقتصادية بين النظرية والتطبيق، الدار الجامعية، مصر.
5. عقل، مفلح محمد، (2015)، مقدمة في الادارة المالية والتحليل المالي، الطبعة الأولى، مكتبة المجتمع العربي للنشر والتوزيع، عمان،الاردن.

ثانيا. المصادر الاجنبية


A. Books
1. J.A Schumpeter, (1911), The Theory of Economic Development .Harvard University Press, Cambridge.
2. Noor, Mahmoud Ibrahim, & AL-Nami, Adnan taieh (2003)," Financial and banking studies in English". Amman, Jordan, Publisher: Dar AL-Massira.
B. Researches
1. Assfaw, Abdu Mohammed, (2019), Firm-Specific and Macro- economic Determinants of Banks Liquidity: Empirical Investigation from Ethiopian Private Commercial Banks, Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies 5/2, 123-145.
2. Dickey D. and Fuller W, (1981), 'The likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series With a unit Root", Econometrica , Vol. (49), 1057-1072.
3. Iwedi Marshal, Igbanibo Dumini Solomon, Onuegbu Onyekachi, (2015) Bank Domestic Credits and Economic Growth Nexus in Nigeria (1980-2013), International Journal of Finance and Accounting, Vol. (4), No.(5), 236-244.
4. Jeremy Greenwood, B. D. (1997). Financial markets in development, and the development of financial markets. Journal of Economic Dynamics and Control, working paper, Vol. (21), No. (1), 145-181.
5. Leitão, N. C. (2012). BANK CREDIT AND ECONOMIC GROWTH: A DYNAMIC PANEL DATA ANALYSIS. Economic Research Guardian, vol. (2), issue (2), 256-267.
6. Modebe Nwanneka Judith, Ugwuegbe, S. Ugochukwu, Ugwuoke R.O, (2014), The Impact of Bank Credit on the Growth of Nigerian Economy: A Co Integration Approach, Research Journal of Finance and Accounting, Vol. (5), No. (10), 87-95.
C. Conference
1. Ademu, W. A., (2006), “The Informal Sector And Employment Generation In Nigeria: The Role Of Credit", Employment Generation In Nigeria, Selected Papers For The Annual Conference Of The Nigerian Economic Society, In Calabar, August 22nd To 24th, 2006.
Published
2022-03-27
How to Cite
Mihi, S., & Obeyd, S. (2022). Measuring and analyzing the impact of government and private bank credit on non-oil GDP in Iraq for the period (2004-2019). Humanities Journal of University of Zakho, 10(1), 207-221. https://doi.org/10.26436/hjuoz.2022.10.1.827
Section
Humanities Journal of University of Zakho