THE REFLECTIONS OF CONCEPTUAL FRAMEWORK OF FINANCIAL REPORTING ISSUED BY THE INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB) IN THE ACCOUNTING PRACTICE ENVIRONMENT - A CRITICAL THEORETICAL STUDY
DOI:
https://doi.org/10.26436/hjuoz.2024.12.3.1394Keywords:
Conceptual Framework for Financial Reporting, International Accounting Standards Board, Accounting Practice Environment.Abstract
This study aims to identify the major changes in the conceptual framework for financial reporting issued by the International Accounting Standards Board (IASB) in 2018 and their positive and negative impact on the accounting practice environment. The study is conducted within a philosophical framework that includes a review and analysis of previous studies related to this relationship. The study used the critical descriptive approach by reviewing references, research and studies related to the study, and analyzing different points of view on the fundamental changes in the new conceptual framework. The researchers concluded from their analysis of these studies that the new conceptual framework and its updates played a fundamental role in directing accounting practices in the right direction and choosing unified accounting treatments in different environments. They also helped in finding appropriate measurement alternatives that are compatible with the changes and fluctuations facing business applications. This has improved and enhanced the quality of financial statement content. In their analysis, the researchers determined that the new conceptual framework does not encompass several areas within the accounting practice enviroment. In addition, guidance in some areas of the framework is unclear, particularly those areas relating to measurement, presentation, and recognition principles and accounting policies. This poses a challenge to issuing efficient and effective standards. The researchers recommend that the proposed changes to the conceptual framework for financial reporting be evaluated by professional bodies and preparers of financial statements to keep pace with the changes occurring in the accounting practice environment.
References
المصادر العربية:
ابو نصار، محمد، حميدات، جمعة. 2020. معايير المحاسبة والابلاغ المالي الدولية، دار وائل للنشر.
بلال، كيموش، إلياس، شرشافة.2019. مفاهيم التقرير المالي في ضوء الإطار المفاهيمي 2018 لمجلس معايير المحاسبة الدولية، مجلة أرصاد للدراسات الاقتصادية والإدارية، المجلد 2، العدد 1.
الجبلي، وليد سمير عبد العظيم. 2020. دراسة تحليلية للإطار المفاهيمي المشترك للمحاسبة المالية، مجلة افاق للعلوم، العدد 18.
حبيبة، عياش، اسمهان، دحامنة. 2020. الإطار المفاهيمي للمعايير الدولية للتقرير المالي والإطار المفاهيمي للنظام المحاسبي، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد بشير الابراهيمي-برج بوعريج، الجزائر.
خليفة، رمضان مسعود عبدالله. 2018. الإطار المفاهيمي للمعيار المحاسبي الدولي ومدى تطابقه مع الاطار المفاهيمي لإعداد التقارير المالية للمنشآت الليبية الصغيرة والمتوسطة الحجم، مجلة القراءة والمعرفة، العدد 203.
شرويد، ريتشارد، كلارك، مارتل، كاثي، جاك. 2016. نظرية المحاسبة، المملكة العربية السعودية.
الصاوي، عفت أبو بكر محمد. 2020. الإطار المفاهيمى الجديد الصادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية – مبررات التطوير ومردوده من منظور معدي القوائم المالية، مجلة المحاسبة والمراجعة لجامعات العربية، المجلد 9، العدد 2.
عارف، هدى محمد كامل. 2022. انعكاسات الإطار المفاهيمي المعدل على جودة المحتوى الاخباري للتقارير المالية، مجلة البحوث المالية والتجارية، المجلد 23، العدد 2.
عيسى، سيروان كريم، موسى، أحمد برهان. (2018). ملامح الإطار المفاهيمي للمحاسبة في البيئة العراقية، أطروحة دكتوراه محاسبة، كلية الإدارة والاقتصاد، الجامعة المستنصرية، بغداد.
كعموش، رييمون ميلاد. 2016. أثر الإلتزام بتطبيق معايير المحاسبة الدولية IAS – IFRS على التحفظ المحاسبي وجودة التقارير المالية، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد 20، العدد 2.
مال، تخنوني. 2019. الممارسة المحاسبية بين متطلبات النظام المحاسبي المالي SCF والمتغيرات المحاسبية الدولية IAS/IFRS، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة باتنة، الجزائر.
مشجل، هاني حميد، مهاوش، علي حسين. 2017. مدى استجابة الممارسات المحاسبية لمتغيرات في الإطار المفاهيمي المشترك، مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والإدارية، العدد 25.
المصادر الاجنبية:
AKGÜN, A.İ., 2021. Restrictions in the Conceptual Framework for Financial Reporting: a review of the literature. Global Journal of Economics and Business Studies, 9(18), pp.50-67.
Anssari, M.A.A., 2023. The Project of Conceptual Framework for Financial Accounting: A. Management, 10(1), pp.45-53.
Barker, R., Penman, S., Linsmeier, T.J. and Cooper, S., 2020. Moving the conceptual framework forward: Accounting for uncertainty. Contemporary Accounting Research, 37(1), pp.322-357.
Benston, George J; Carmichael, Douglas R; Demski, Joel S; Dharan, Bala G Preview author details; Jamal, Karim. 2007. The FASB's conceptual framework for financial reporting: A critical analysis. Accounting Horizons, 21(2), pp.229-238.
Berger, A.N. and Udell, G.F., 2005. A more complete conceptual framework for financing of small and medium enterprises (Vol. 3795). World Bank Publications.
Botosan, C. A. 2019. Pathway to an integrated conceptual framework for financial reporting. The Accounting Review, 94(4), 421-436.
Dombrovskaya, E., 2019, October. Development of the conceptual framework for financial reporting in the context of digitalization. In The 2018 International Conference on Digital Science (pp. 334-344). Cham: Springer International Publishing.
Donald E. Kieso , Jerry J. Weygandt , Terry D. Warfield (2020) Intermediate Accounting IFRS 4th Edition Copyright © 2020
Ernst & Young Global Limited, Applying IFRS – IASB issues revised Conceptual Framework for Financial,2018.
Gornik-Tomaszewski, S. and Choi, Y.C., 2018. The conceptual framework: Past, present, and future. Review of Business, 38(1), pp.47-58.
Iatridis, G. and Lael Joseph, N., 2005. A conceptual framework of accounting policy choice under SSAP 20. Managerial Auditing Journal, 20(7), pp.763-778.
Kuzina, R., 2013. Conceptual framework for financial reporting: current state, development and application outlook in Ukraine. Socio-economic research bulletin, (3) (1), pp.85-89.
Kvatashidze, N., 2019. Impact of Changes of the Conceptual Framework for Financial Reporting on the Indicators of the Financial Statement. International Journal of Economics and Management Engineering, 13(9), pp.1175-1178.
Li, Yuansha, Weining, Zhang. 2023. Review of the IASB and FASB Joint Converged Framework. Strategies in Accounting and Management research, 4(1), pp.1-5.
Machinistova, G., 2020. Entity's operations under the changes in the Conceptual Framework for Financial Reporting. In E3S Web of Conferences (Vol. 210, p. 13033). EDP Sciences.
Macve, R., 2010. Conceptual frameworks of accounting: some brief reflections on theory and practice. Accounting and business research, 40(3), pp.303-308.
Van Mourik, C., & Katsuo Asami, Y. (2018). Articulation, profit or loss and OCI in the IASB conceptual framework: Different shades of clean (or dirty) surplus. Accounting in Europe, 15(2), 167-192.
Shkulipa, L., 2021. Grouping of major changes in conceptual framework of financial reporting and analysis of new challenges. Studia Universitatis Vasile Goldiş, Arad-Seria Ştiinţe Economice, 31(2), pp.20-44.
Pelger, C. 2020. The return of stewardship, reliability and prudence–a commentary on the IASB’s new conceptual framework. Accounting in Europe, 17(1), 33-51.
Walton, P. 2018. Discussion of barker and Teixeira ([2018]. Gaps in the IFRS conceptual framework. Accounting in Europe, 15) and Van Mourik and Katsuo ([2018]. Profit or loss in the IASB conceptual framework. Accounting in Europe, 15). Accounting in Europe, 15(2), 193-199.
Zhang, Y., 2011. Accounting and neoliberalism: a critical reading of IASB/FASB's conceptual framework for financial reporting 2010.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Nawzad Kh. Saeed, Narin I. Musto
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License [CC BY-NC-SA 4.0] that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work, with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online.