Measurement and analysis of the causal relationship between public expenditure and money supply and inflation "Iraq case study for the period (1990-2017)
DOI:
https://doi.org/10.26436/hjuoz.2019.7.3.522Keywords:
Public expenditure, money supply, inflation, Co-integration, ECM model, CausalityAbstract
The main objective of this study is to measure and analyze the causal relationship between inflation, money supply and government expenditure in the Iraqi economy for the time period (1990-2017). To achieve this goal modern standard methods such as test stability of the strings time and joint integration, model error and correct causal Granger have been used. The study found that there is a long-term equilibrium between inflation on the one hand and both public expenditure and money supply on the other. The results of the error correction model showed that the inflation rate takes up to (3.4) years to return to equilibrium in the event of crises or economic shocks. finally there is a one-way causality relationship tends from narrow money supply and public expenditure towards inflation. In other words, both narrow money supply and government spending are causing the price level to rise.
References
أولاً: المصادر باللغة العربية:
الوثائق الرسمية:
1. البنك المركزي العراقي، النشرات السنوية ، سنوات مختلفة.
2. اللجنة الإقتصادية والاجتماعية لغربي آسيا، مسح التطورات الإقتصادية والاجتماعية في منطقة الإسكوا،2005-2004، نيويورك، 2005
الرسائل والأطاريح العلمية:
1. الجبوري، عصام محمد عبد الرضا ، دراسة قياسية للتضخم والعوامل المؤثرة في العراق للفترة (1963-1973)، رسالة ماجستير مقدمة إلى كلية الإدارة والإقتصاد ، جامعة بغداد، 1983
2. سالكي، سعاد، دور السياسة المالية في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر، (دراسة بعض دول المغرب العربي)، رسالة ماجستير مقدمة إلى كلية العلوم الإقتصادية وعلوم التسيير، جامعة ابي بكر بالقايد، الجزائر،2011).
البحوث والدراسات:
1. الربيعي، فلاح خلف، تفسير ظاهرة التضخم في الإقتصاد العراقي، مجلة الإصلاح الإقتصادي، المركز العراقي للإصلاح الإقتصادي، العدد(3) ،2006.
2. الونداوي، نشأت مجيد حسن، قياس تأثير المستوى العام للأسعار وعرض النقد على سعر صرف الدينار العراقي للفترة (1980 – 2002)، بإستخدام نموذج التعديل الجزئي، مجلة الإدارة والإقتصاد ، العدد(82)،2010
3. حسن، باسم عبد الهادي ، البعد المالي في تطـور بعض المتغـيرات النقدية في العراق للمدة (2003-2015)، إصدارات مركز البيان للدراسات والتخطيط، سلسلة 12، 2016.
4. داغر وعاشور، محمود محمد محمود ، احسان جبر ، العلاقة السببية بين عرض النقد والتضخم وسعر الصرف في العراق للمدة (1990-2011)، مجلة العلوم الإقتصادية والإدارية، مجلد 20، العدد 77 ، 2014.
5. سنوني علي، بن البارا محمد، أثر الإنفاق العام على التضخم النقدي في الجزائر خلال الفترة (1980-2012)، مجلة الحقيقة، العدد(37)، 2016.
6. شندي ونجم، أديب قاسم، حيدر ربح، السياسة المالية وكفاءة أداء البيئة الاستثمارية في الإقتصاد العراقي للمدة (1980-2013)، مجلة الكوت للعلوم الإقتصادية والادارية، االعدد18، 2015.
7. صالح، مظهر محمد ، حجم الآثار التضخمية الناشئة في جانب العرض على الاستقرار الإقتصادي، مجلة دراسات اقتصادية، بيت الحكمة، العدد الثاني،2000.
8. صبري، جمال طارق محمد ، تسارع معدلات التضخم خلال الفترة(1991-2012) في العراق (الأسباب والمعالجات)، مجلة كلية بغداد للعلوم الإقتصادية الجامعة،50، 2017.
9. كاظم، عامر عمران ، تحليل وقياس العلاقة بين الإنفاق العام والتضخم في العراق للمدة (1980-1996)، مجلة جامعة كربلاء، العدد(11)،2005.
10. كيطان، حسين علي ، قياس وتحليل تأثير عرص النقود على التضخم وسعر الصرف الأجنبي في الإقتصاد العراقي للمدة (1991-2014)، مجلة الكوت للعلوم الإقتصادية والإدارية، العدد (26)،2017.
11. ياس، اسماء خضير ، تحليل معدلات التضخم في العراق للفترة ((2010-2000، مجلة كلية بغداد للعلوم الإقتصادية الجامعة، العدد36،2013
الكتب:
1. الإدريسي، عبد السلام ، التحليل الإقتصادي الكلي، جامعة البصرة، 1986.
2. الدليمي، عوض فاضل ، النقود والبنوك، دار الحكمة للطباعة والنشر، الموصل، 1990.
3. الجنابي طاهر ، دراسات في المالية العامة، الجامعة المستنصرية، بغداد،1990
4. الخطيـب وشـامية ، خالـد ، أحمـد، أسـس الماليـة العامـة، ط3، دار وائـل للنـشر والطباعـة، عمـان،2007.
5. الشمري، ناظم محمد نوري ، النقود والمصارف، مطبعة دار الكتب للطباعة والنشر، الموصل، 1989.
6. العيسى وقطف، نزار سعد الدين وابراهيم سليمان ، الإقتصاد الكلي، مبادئ وتطبيقات، دار حامد للنشر والتوزيع، الطبعة الاولى، عمان –الاردن، 2006.
7. الغالبي، عبد الحسين، سعر الصرف وإدارته في ظل الصدمات الإقتصادية، دار صفاء للنشر والتوزيع، عمان 2011.
8. الفتلاوي والزبيدي، كامل علاوي وحسن لطيف ، مبادئ علم الإقتصاد ، ط1، دار الصفا للنشر والتوزيع، الأردن، 2009.
9. الوادي، جاسم محمد، الإقتصاد الكلي، دار المستقبل للنشر، عمان،2000.
10. الوادي، العساف وصافي ، محمود حسين، احمد عارف، وليد احمد ، الإقتصاد الكلي، ط2،دار المسيرة للنشر والتوزيع، عمان، 2010.
11. بوخاري، لحلو موسى، سياسة الصرف الأجنبي وعلاقتها بالسياسة النقدية، دراسة تحليلية للآثار الإقتصادية لسياسة الصرف الأجنبي، ط1، مكتبة حسن العصرية للطباعة والنشر والتوزيع، بيروت،2010
12. . خالد واصف الوزني و د.احمد حسين الرفاعي، مبادئ الإقتصاد الكلي ،دار وائل للنشر والتوزيع، الطبعة الأولى، عمان –الاردن 2002.
13. عبد المجيد، عبد المطلب: اقتصاديات المالية العامة، جامعة المنصورة، مصر، 1990.
14. عطية، محمد عبد القادر ، الحديث في الإقتصاد القياسي بين النظرية والتطبيق، الدار الجامعية. للطباعة والنشر، الاسكندرية، 2005.
2.5. ثانياً: المصادر باللغة الإنكليزية:
1. Baumol, Blinder, William J., Alan S., Economics "Principles and Policy", 9th ed., 2003.
2. Chiange, Alpha C.,“ Fundamental Of Mathematical Economics” McGraw-Hill International Book Company,2nd ed., New York,1974.
3. Christiaan Heij, Paul de Boer, Philip Franses, Teun Kloek and Herman K. van Dijk, “Econometric Methods with Applications in Business and Economics” , Oxford University Press, New York, USA,2004.
4. Gujarati, D.N, “Basic Econometrics”, McGraw-Hill companies, Inc., NewYork ,USA,2003
5. Kuan-Pin Lin, “Advanced Econometrics Topic: Nonstationary Time Series”, 7th ed., Prentice Hall, 2012.
6. Fellner, W.,“The Valid Core of Rationality Hypotheses In the Theory of Expectations”, Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 12, No. 4, Part,2,1980
الوثائق الرسمية:
1. البنك المركزي العراقي، النشرات السنوية ، سنوات مختلفة.
2. اللجنة الإقتصادية والاجتماعية لغربي آسيا، مسح التطورات الإقتصادية والاجتماعية في منطقة الإسكوا،2005-2004، نيويورك، 2005
الرسائل والأطاريح العلمية:
1. الجبوري، عصام محمد عبد الرضا ، دراسة قياسية للتضخم والعوامل المؤثرة في العراق للفترة (1963-1973)، رسالة ماجستير مقدمة إلى كلية الإدارة والإقتصاد ، جامعة بغداد، 1983
2. سالكي، سعاد، دور السياسة المالية في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر، (دراسة بعض دول المغرب العربي)، رسالة ماجستير مقدمة إلى كلية العلوم الإقتصادية وعلوم التسيير، جامعة ابي بكر بالقايد، الجزائر،2011).
البحوث والدراسات:
1. الربيعي، فلاح خلف، تفسير ظاهرة التضخم في الإقتصاد العراقي، مجلة الإصلاح الإقتصادي، المركز العراقي للإصلاح الإقتصادي، العدد(3) ،2006.
2. الونداوي، نشأت مجيد حسن، قياس تأثير المستوى العام للأسعار وعرض النقد على سعر صرف الدينار العراقي للفترة (1980 – 2002)، بإستخدام نموذج التعديل الجزئي، مجلة الإدارة والإقتصاد ، العدد(82)،2010
3. حسن، باسم عبد الهادي ، البعد المالي في تطـور بعض المتغـيرات النقدية في العراق للمدة (2003-2015)، إصدارات مركز البيان للدراسات والتخطيط، سلسلة 12، 2016.
4. داغر وعاشور، محمود محمد محمود ، احسان جبر ، العلاقة السببية بين عرض النقد والتضخم وسعر الصرف في العراق للمدة (1990-2011)، مجلة العلوم الإقتصادية والإدارية، مجلد 20، العدد 77 ، 2014.
5. سنوني علي، بن البارا محمد، أثر الإنفاق العام على التضخم النقدي في الجزائر خلال الفترة (1980-2012)، مجلة الحقيقة، العدد(37)، 2016.
6. شندي ونجم، أديب قاسم، حيدر ربح، السياسة المالية وكفاءة أداء البيئة الاستثمارية في الإقتصاد العراقي للمدة (1980-2013)، مجلة الكوت للعلوم الإقتصادية والادارية، االعدد18، 2015.
7. صالح، مظهر محمد ، حجم الآثار التضخمية الناشئة في جانب العرض على الاستقرار الإقتصادي، مجلة دراسات اقتصادية، بيت الحكمة، العدد الثاني،2000.
8. صبري، جمال طارق محمد ، تسارع معدلات التضخم خلال الفترة(1991-2012) في العراق (الأسباب والمعالجات)، مجلة كلية بغداد للعلوم الإقتصادية الجامعة،50، 2017.
9. كاظم، عامر عمران ، تحليل وقياس العلاقة بين الإنفاق العام والتضخم في العراق للمدة (1980-1996)، مجلة جامعة كربلاء، العدد(11)،2005.
10. كيطان، حسين علي ، قياس وتحليل تأثير عرص النقود على التضخم وسعر الصرف الأجنبي في الإقتصاد العراقي للمدة (1991-2014)، مجلة الكوت للعلوم الإقتصادية والإدارية، العدد (26)،2017.
11. ياس، اسماء خضير ، تحليل معدلات التضخم في العراق للفترة ((2010-2000، مجلة كلية بغداد للعلوم الإقتصادية الجامعة، العدد36،2013
الكتب:
1. الإدريسي، عبد السلام ، التحليل الإقتصادي الكلي، جامعة البصرة، 1986.
2. الدليمي، عوض فاضل ، النقود والبنوك، دار الحكمة للطباعة والنشر، الموصل، 1990.
3. الجنابي طاهر ، دراسات في المالية العامة، الجامعة المستنصرية، بغداد،1990
4. الخطيـب وشـامية ، خالـد ، أحمـد، أسـس الماليـة العامـة، ط3، دار وائـل للنـشر والطباعـة، عمـان،2007.
5. الشمري، ناظم محمد نوري ، النقود والمصارف، مطبعة دار الكتب للطباعة والنشر، الموصل، 1989.
6. العيسى وقطف، نزار سعد الدين وابراهيم سليمان ، الإقتصاد الكلي، مبادئ وتطبيقات، دار حامد للنشر والتوزيع، الطبعة الاولى، عمان –الاردن، 2006.
7. الغالبي، عبد الحسين، سعر الصرف وإدارته في ظل الصدمات الإقتصادية، دار صفاء للنشر والتوزيع، عمان 2011.
8. الفتلاوي والزبيدي، كامل علاوي وحسن لطيف ، مبادئ علم الإقتصاد ، ط1، دار الصفا للنشر والتوزيع، الأردن، 2009.
9. الوادي، جاسم محمد، الإقتصاد الكلي، دار المستقبل للنشر، عمان،2000.
10. الوادي، العساف وصافي ، محمود حسين، احمد عارف، وليد احمد ، الإقتصاد الكلي، ط2،دار المسيرة للنشر والتوزيع، عمان، 2010.
11. بوخاري، لحلو موسى، سياسة الصرف الأجنبي وعلاقتها بالسياسة النقدية، دراسة تحليلية للآثار الإقتصادية لسياسة الصرف الأجنبي، ط1، مكتبة حسن العصرية للطباعة والنشر والتوزيع، بيروت،2010
12. . خالد واصف الوزني و د.احمد حسين الرفاعي، مبادئ الإقتصاد الكلي ،دار وائل للنشر والتوزيع، الطبعة الأولى، عمان –الاردن 2002.
13. عبد المجيد، عبد المطلب: اقتصاديات المالية العامة، جامعة المنصورة، مصر، 1990.
14. عطية، محمد عبد القادر ، الحديث في الإقتصاد القياسي بين النظرية والتطبيق، الدار الجامعية. للطباعة والنشر، الاسكندرية، 2005.
2.5. ثانياً: المصادر باللغة الإنكليزية:
1. Baumol, Blinder, William J., Alan S., Economics "Principles and Policy", 9th ed., 2003.
2. Chiange, Alpha C.,“ Fundamental Of Mathematical Economics” McGraw-Hill International Book Company,2nd ed., New York,1974.
3. Christiaan Heij, Paul de Boer, Philip Franses, Teun Kloek and Herman K. van Dijk, “Econometric Methods with Applications in Business and Economics” , Oxford University Press, New York, USA,2004.
4. Gujarati, D.N, “Basic Econometrics”, McGraw-Hill companies, Inc., NewYork ,USA,2003
5. Kuan-Pin Lin, “Advanced Econometrics Topic: Nonstationary Time Series”, 7th ed., Prentice Hall, 2012.
6. Fellner, W.,“The Valid Core of Rationality Hypotheses In the Theory of Expectations”, Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 12, No. 4, Part,2,1980
Downloads
Published
2019-09-30
How to Cite
Hayawi, K. A., & Daher, A. S. (2019). Measurement and analysis of the causal relationship between public expenditure and money supply and inflation "Iraq case study for the period (1990-2017). Humanities Journal of University of Zakho, 7(3), 377–390. https://doi.org/10.26436/hjuoz.2019.7.3.522
Issue
Section
Humanities Journal of University of Zakho
License
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License [CC BY-NC-SA 4.0] that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work, with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online.
